爱优腾芒视频平台二季报，几家欢喜几家愁？

爱优腾芒几家主要视频平台或母公司已经先后发布了第二季度财报，在这个传统意义上的长视频淡季，各家的增长多少出现了一些问题。

爱奇艺的谍战剧《叛逆者》在这个季度跑出了口碑播放双爆，加上一些小爆款，让其实现了付费会员再度上涨，达到1.062亿。此外二季度营收为76亿元，同比增长3%。

腾讯视频的会员数保持在上季度的1.25亿，同比增长9%，会员数稳居行业第一。

优酷财报表示付费用户规模同比增长17%；芒果TV三年来首次未公开会员数据，只提到会员“稳定增长”，且业绩表现良好，上半年芒果超媒营收78.53亿元，同比增加36.02%；净利润14.51亿元，同比增加31.52%。

此外，近期卷入“争三”的B站刚刚发布财报，也可以列入做一对比，其二季度月均付费用户达2100万，同比增长63%，总营收44.9亿，同比增长72%；其中增值业务营收16.9亿，同比增长98%，月均活跃用户达2.37亿。

整体来看，几家平台在第二季度还是存在一定的增长压力，除了季度市场的客观影响，也表现出了存量时代的增长难度。此外，二季度政策环境对于综艺选秀节目的强化监管、对饭圈生态的打击，也对各平台的内容和商业化有不同程度的影响。

会员增长整体放缓，让几家开始在更加细化的对比指标上陷入拉锯战，也会在面对更严峻的外部竞争环境时采取合作，进入竞合关系更加复杂的新阶段。

无爆款不增长，视频平台12级内卷风

一个明显的信号是，会员增长的门槛在提升。

平台会员增长基础依然是内容，而4-6月各平台排播的内容，相对来说比较缺乏绝对头部的爆款。其中实现口碑和热度双高的主要是爱奇艺独播的《叛逆者》。

爱奇艺二季度能保持增长，与其剧综内容的表现有一定关系。也能看到目前各平台依靠内容吸引会员的难度，除了像《叛逆者》这样口碑热度双爆的绝对头部内容，其他内容在拉动会员方面的作用不算突出。

这一方面表现出了存量时代的典型特征，获客难度增大、成本提升。对于内容行业来说，也进一步印证了精品内容持续输出能力的关键。

头部爆款的价值在这一背景下进一步放大。随着爱优腾传统三巨头的增长放缓，去年凭借《乘风破浪的姐姐》会员数进入高速增长期的芒果TV，已经进入头部玩家的序列。

此前其母公司芒果超媒曾宣布今年的付费用户数目标为5000万，此次业绩电话会也强调这个目标并没有变，“近期随着《我在他乡挺好的》《披荆斩棘的哥哥》等优质剧综上线，平台会员增速明显，年度目标如期完成的可能性非常大。”

截至2020年末，芒果TV的会员订阅数达到3613万。去年12月，芒果超媒董事长张华立在会议上首次喊出芒果TV进入行业前三。根据《2021中国网络视听发展研究报告》显示，国内综合视频用户规模中，爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV、B站占据了88.3%。

此前有媒体披露数据表示B站DAU已超过6500万，成为仅次于爱奇艺和腾讯视频的第三大长视频平台。B站财报披露其DAU为6300万，一定程度上验证了这一信息。需要看到的是，B站从产品逻辑来说和长视频平台还有不小的差异，用户使用长视频的比例还未可知。但随着各家纷纷下场综合视频，未来或许会在统一赛道最终相遇。

B站董事长兼CEO陈睿在电话会上强调了平台用户层面的优势：“目前B站用户增长最大的优势是用户增长的质量，我们不是把用户忽悠进来看，而是他们真的认可这个平台并且愿意留下来。虽然用户增长越来越快，规模越来越大，但是我们每个用户的每日平均使用时长数字也是在增加的，这个季度是到了81分钟。”

长视频江湖的格局已经开始被打破，而存量时代的增长困境让这场内卷风刮得更加凌厉。当讲好增长故事越来越难，任何平台都需要增强危机感。

大环境雪上加霜，平台规范化势在必行

除了存量市场的影响，今年第二季度以来政策对互联网平台经济规范发展的管控，也让长视频平台面对不小的压力。

5月8日国务院新闻办的发布会上，网信办网络综合治理局局长张拥军提到了《青春有你3》打榜“倒奶”事件，并特别提到要“坚决处置纵容乱象的网站平台，特别是对屡教不改的网站平台，从严从重处罚。”

6月15日，中央网信办启动“清朗·‘饭圈’乱象整治”专项行动，明确指出重点打击诱导未成年人应援集资、高额消费、投票打榜等行为，以及鼓动“饭圈”粉丝攀比炫富、奢靡享乐等行为。8月13日，《人民日报》发布了名为《畸形的“饭圈”，非治不可！》的文章。

国家广播电视总局于8月4日开始开展了为期一个月的网络综艺节目专项排查整治，并下发了《关于进一步强化网络综艺节目管理的通知》，要求严格控制偶像养成类节目，重点加强选秀类网络综艺节目管理，严格控制投票环节设置，其中特别强调了“进一步压实网络综艺节目制作和播出机构主体责任，加强对粉丝群体正向引导”。

包括近期吴亦凡、霍尊、张哲瀚等娱乐明星的负面新闻，对于长视频平台来说，都将带来监管的进一步收紧和娱乐行业更加规范化的舆论要求。此前芒果TV旗下80多位艺人刚刚签署了“艺德承诺书”，承诺将坚决抵制违法失德劣行、坚决抵制恶俗粗劣表演、坚持以人民为中心创作导向。

短期来看，监管强化对于各平台在运营方面带来了不小的压力，且已经带动多支娱乐类中概股和港股市值都连续下滑。

一方面，综艺监管的加强不但让各平台面临流量、打投和招商等方面收入一定的缩水，也在综艺内容上需要小心避雷。另一方面，平台自制和采购内容时也需要考虑更多的政策风险因素，从内容和艺人等更多层面进行审查。

但正如爱奇艺在业绩电话会上的回应：“长期以来大众化内容都是一直被监管的……对于长视频行业来说其实是常态，我们针对这种大方面政策的变化都是有准备的。”视频内容平台对此其实都有一定的应对经验。

从长期来看，行业规范化也有着长期主义的正面考量。

目前能看到的是，2018年以来爱优腾和行业公司多次发布倡议书后，确实对降低内容成本、提升内容质量带来了一定的正面作用。

此次发布的二季报中，爱奇艺亏损继续同比收窄，净亏损减少至14亿元；阿里数字媒体和娱乐分部亏损4.19亿元，较上年同期13.21亿元大幅收窄，原因包括优酷提供了更优质内容；芒果超媒财报也特别提到了“有效的内容制作成本控制”；B站第二季度调整后的Non-GAAP净亏损为8.59亿元，同比扩大80.3%，这主要与其近年来加码内容的动作有关。

更有利的或许是，通过行业规范和艺人管理，将对视频平台的形象和精品内容输出能力产生正面影响。对于正处于沉淀期的长视频平台而言，这也是步入下一个增长阶段的重要因素。

长短之战加剧背后，平台寻求新赛道

而今年第二季度更令人印象深刻的，是长视频平台对短视频正面亮剑。从4月两封倡议书，到6月初中国网络视听大会产业峰会，爱优腾三家掌门人公开指责短视频平台“侵权”，都带动了全网的讨论。

最近腾讯视频因抖音上持续存在大量未经授权搬运剪切《扫黑风暴》的侵权视频，将抖音诉至北京知识产权法院，请求判令抖音删除、过滤、拦截抖音平台中的侵权视频，并赔偿经济损失及维权支出共计1亿元。

双方的矛盾焦点除了侵权给长视频平台带来的用户流失，一个重要因素是，长短视频平台已经相互深入对方腹地，开始了综合视频平台赛道上的正面对抗。

随着长、短视频先后进入存量时代，寻找新的增长点已经势在必行。而长视频的内容优势和强用户粘性，短视频的用户流量和变现能效，对双方都有着极高的价值。目前爱优腾等长视频平台已经分别上线了短视频应用或内容，今年4月腾讯PCG将腾讯视频和腾讯微视整合为在线视频BU，进一步推动长短内容的联动效率。

除了发力综合视频，更多寻找新增长点的动作也在进行中。

提升用户付费的探索还在继续。爱奇艺二季度刚刚推出了“云影院”品牌，通过建立新的电影在线发行生态系统，也在拓展在线视频付费的新市场。腾讯视频的“云首发”则把电影、话剧、演唱会搬到了线上，此前刚刚在线首发了网络电影《我们的新生活》。而优酷上半年通过《山河令》演唱会、戏服拍卖等打开了爆款内容的周边变现路径。

芒果TV则通过发力线下实景娱乐，打开了用户互动和付费的更多可能性。结合《明侦》综艺IP，4月30日在长沙开张剧本杀节目门店“芒果M-CITY”，据公开信息，其上海项目预计也将在今年开放，海口、成都等其他城市都在推进中。此外在电商领域，芒果TV正通过“视频+内容+电商”的打法向媒体电商转型。

无论是版权内容多元变现的“一鱼多吃”模式，还是发力综合视频的平台升级，这些思路都在给长视频平台带来更多可能性。进入下半年以来，包括《你是我的荣耀》《扫黑风暴》《披荆斩棘的哥哥》《这！就是街舞4》等各平台热度内容的上线，也正在交出一份更亮眼的成绩单，值得继续期待。

本文来自微信公众号 “犀牛娱乐”（ID：piaofangtoushijing），作者：胖部